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為替予約

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4. 為替スポットレートと為替予約レートの違い

入力者 山下章太 更新日 20091231

為替レートには、スポット・レートと呼ばれる、現時点での換算レートと、将来に換算を行う際に利用する為替予約レートがあります。

名称 内容
スポット・レート 現時点において、他の通貨と交換するための為替レート
e.g. 銀行窓口で日本円を米ドルと交換する
フォワード・レート
(為替予約レート)
将来時点において、他の通貨と交換するためのレート
e.g. 1年後に日本円を米ドルと交換する


為替予約を考える上では、通貨間の金利差が重要になります。すなわち、

日本円の1年間の金利:1%
米ドルの1年間の金利:3%
→1年後に今と同じ為替レートで換算できるのであれば、米ドルで預けた方が得する!

実際には、そのようなことは出来ません。
為替予約レート=日本円と米ドルの金利収入が等しくなるように調整された為替レート



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